Введение
В 2025 году инфляция и санкции поставили перед россиянами вопрос: где лучше хранить деньги — на депозитах или в облигациях? Депозиты обещают безопасность и гарантированный доход, но не спасают от инфляции. Облигации дают более высокую доходность, но связаны с рисками. В статье сравним оба инструмента и подскажем, как сохранить капитал.
А также поговорим о том, как не стать заложником долговых обязательств, оформив невыгодный кредит или займ (без СНИЛС, паспорта или иных документов).
Депозиты в 2025 году: ставки и условия
Обзор предложений от российских банков
Ставки по рублёвым вкладам в 2025 году составляют 7–9% годовых. Например, СберБанк предлагает до 8% на год, ВТБ — до 9%. Это ниже уровня инфляции, которая достигла 10%. Значит, сбережения на депозитах всё равно теряют покупательную способность.
Преимущества депозитов:
- Гарантия возврата. Вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством.
- Фиксированная доходность. Банк выплачивает проценты независимо от ситуации на рынке.
- Простота. Не нужно разбираться в фондовом рынке и рисках.
Недостатки:
- Доходность ниже инфляции. Вклады не защищают от обесценивания денег.
- Нельзя снять деньги без потерь. Если забрать вклад досрочно, проценты пересчитают по ставке до 0,01%.
Совет: Если цель — не потерять деньги, выбирайте депозит в надёжном банке и не храните больше 1,4 млн рублей на одном счёте.
Вклад в рублях или валюте: что выбрать?
Рублёвые вклады приносят больше — до 9% годовых, но подвержены девальвации. Например, если рубль упадёт с 90 до 100 за доллар, доход от рублёвого вклада съест разница в курсе.
Валютные вклады в долларах или евро приносят всего 1–2% годовых. Например, СберБанк предлагает 1% в долларах, Газпромбанк — 1,5%. Однако они защищают от падения рубля.
Совет: Держите 60% в рублях и 40% в валюте (доллары и евро). Это защитит от девальвации и позволит получать доход.
Облигации как альтернатива депозитам
ОФЗ и корпоративные облигации: доходность и риски
Облигации федерального займа (ОФЗ) дают 10–12% годовых. Они считаются самыми надёжными, так как государство гарантирует выплаты. Например, выпуск ОФЗ-26240 предлагает доходность 11% на три года.
Корпоративные облигации дают до 15% годовых, но риск выше. Например, облигации Газпрома или ЛУКОЙЛа надёжны, а бумаги небольших компаний могут не выплатить доход.
Преимущества облигаций:
- Доходность выше депозитов. Можно заработать на купонах и росте цены.
- Ликвидность. Облигации можно продать в любой момент.
- Преференции по налогам. Купоны по ОФЗ не облагаются НДФЛ.
Недостатки:
- Риск дефолта. Если эмитент разорится, можно потерять деньги.
- Колебания цены. Облигации могут подешеветь, если нужно срочно продать.
Совет: Держите 50% в ОФЗ для надёжности и до 30% в корпоративных облигациях надёжных эмитентов.
Налогообложение доходов от облигаций
Доходы по ОФЗ не облагаются НДФЛ, что делает их более выгодными, чем депозиты. Например, если купон по ОФЗ — 10%, то вся сумма поступает инвестору.
С корпоративных облигаций удерживается налог 13% только с купонов, но не с разницы в цене при продаже. Это значит, что спекуляции на корпоративных облигациях выгоднее, чем на акциях.
Совет: Держите в портфеле до 50% ОФЗ, чтобы не платить налог на купоны.
Заключение: что выбрать в 2025 году?
Если цель — сохранить деньги без рисков, выбирайте депозиты. Они подходят для консервативных инвесторов, которым важна гарантия возврата.
Если хотите получать доход выше инфляции, выбирайте облигации. ОФЗ — для тех, кто ценит надёжность, корпоративные облигации — для тех, кто готов к рискам.
Оптимальная стратегия:
- 40% — рублёвые депозиты в банках из топ-10.
- 30% — ОФЗ с доходностью 10–12%.
- 20% — корпоративные облигации Газпрома, ЛУКОЙЛа и Сбербанка.
- 10% — валютные вклады для защиты от девальвации.
Это позволит сохранить капитал и получать доход выше инфляции.
Запомнить
- Депозиты — для сохранности, облигации — для доходности.
- Облигации федерального займа защищают от инфляции лучше вкладов.
- Диверсифицируйте сбережения. Храните деньги в рублях, валюте, облигациях и вкладах.